Das Schlimmste im Schlummerland ist passiert! Die Prinzessin hat schlechte Träume und kann nicht mehr schlafen. Keine Arznei kann helfen. Da macht sich der König auf in die Welt und bittet alle – Chinesen, Müllmänner und weise Frauen – um Rat, leider vergeblich. Doch endlich trifft er in einem seltsamen Land auf ein Wesen, das Träume frisst und zwar schlechte! Das Traumfresserchen kommt aber nur, wenn man es ruft. Und dafür braucht man einen ganz zauberhaften Zauberspruch.